बैंकों के रूप में कॉरपोरेट्स: इस सिफारिश के कारण क्या हुआ, और इसकी आलोचना क्यों की गई?

हाल ही में आरबीआई की एक रिपोर्ट ने सिफारिश की है कि बड़े कॉरपोरेट और औद्योगिक घरानों को निजी बैंकों के स्वामित्व की अनुमति दी जानी चाहिए। इस सिफारिश का क्या कारण था, और इसकी आलोचना क्यों की गई?

भारतीय रिजर्व बैंक। (फाइल फोटो)

भारतीय रिजर्व बैंक के एक आंतरिक कार्य समूह की एक हालिया रिपोर्ट ने बहुत ध्यान आकर्षित किया है और साथ ही आलोचना भी की है। IWG का गठन भारतीय निजी क्षेत्र के बैंकों के लिए मौजूदा स्वामित्व दिशानिर्देशों और कॉर्पोरेट संरचना की समीक्षा करने के लिए किया गया था और पिछले सप्ताह अपनी रिपोर्ट प्रस्तुत की।

आईडब्ल्यूजी ने कई सिफारिशें प्रस्तुत कीं, लेकिन एक, विशेष रूप से, ने बहुत चिंता पैदा की है। इसका संबंध बड़े कॉरपोरेट/औद्योगिक घरानों को निजी बैंकों के प्रवर्तक बनने की अनुमति देने से है।

लिंक्डइन पर प्रकाशित एक संयुक्त लेख में, आरबीआई के पूर्व गवर्नर रघुराम राजन और आरबीआई के पूर्व डिप्टी गवर्नर विरल आचार्य कड़ी आलोचना IWG का सुझाव, इसे एक धमाकेदार बताते हुए। राजन और आचार्य ने लिखा है कि इन (सार्वजनिक क्षेत्र / सरकारी स्वामित्व वाले) बैंकों की वर्तमान संरचना के तहत औद्योगिक घरानों द्वारा स्वामित्व की अत्यधिक विवादित संरचना के साथ खराब शासन को बदलने के लिए यह 'पैसावार पाउंड मूर्खता' होगी।

IWG का गठन क्यों किया गया था और इसकी सिफारिशें क्या थीं?

किसी भी देश में आर्थिक विकास को बनाए रखने के लिए बैंकिंग प्रणाली का महत्वपूर्ण महत्व है। भारत की बैंकिंग प्रणाली स्वतंत्रता के बाद से बहुत बदल गई है जब बैंकों का स्वामित्व निजी क्षेत्र के पास था, जिसके परिणामस्वरूप कुछ व्यापारिक परिवारों के हाथों में संसाधनों का एक बड़ा संकेंद्रण हुआ।

बैंक ऋण के व्यापक प्रसार को प्राप्त करने के लिए, इसके दुरुपयोग को रोकने के लिए, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में ऋण प्रवाह की एक बड़ी मात्रा को निर्देशित करने और इसे आर्थिक विकास का एक प्रभावी साधन बनाने के लिए, सरकार ने 1969 (14 बैंकों) में बैंकों के राष्ट्रीयकरण का सहारा लिया और फिर से 1980 में (6 बैंक)।

1990 के दशक की शुरुआत में आर्थिक उदारीकरण के साथ, अर्थव्यवस्था की ऋण की जरूरतें बढ़ीं और निजी बैंकों ने तस्वीर में फिर से प्रवेश किया। जैसा कि चार्ट 1 से पता चलता है, इसका ऋण वृद्धि पर लाभकारी प्रभाव पड़ा।

हालांकि, तीन दशकों के तीव्र विकास के बाद भी, भारत में बैंकों की कुल बैलेंस शीट अभी भी सकल घरेलू उत्पाद के 70 प्रतिशत से कम है, जो कि चीन जैसे वैश्विक समकक्षों की तुलना में बहुत कम है, जहां यह अनुपात 175 के करीब है।

इसके अलावा, निजी क्षेत्र को घरेलू बैंक ऋण सकल घरेलू उत्पाद का केवल 50% है जबकि चीन, जापान, अमेरिका और कोरिया जैसी अर्थव्यवस्थाओं में यह 150 प्रतिशत से ऊपर है। दूसरे शब्दों में, भारत की बैंकिंग प्रणाली बढ़ती अर्थव्यवस्था की ऋण मांगों को पूरा करने के लिए संघर्ष कर रही है। आकार के हिसाब से वैश्विक स्तर पर शीर्ष 100 बैंकों में केवल एक भारतीय बैंक है। इसके अलावा, भारतीय बैंक भी सबसे कम लागत प्रभावी में से एक हैं।

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जाहिर है, अगर भारत को तेजी से विकास करना है तो उसे अपनी बैंकिंग प्रणाली को मजबूत करने की जरूरत है। इस संबंध में, यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक लगातार निजी बैंकों से अपनी जमीन खोते जा रहे हैं, जैसा कि चार्ट 2, 3 और 4 में दिखाया गया है। निजी बैंक न केवल अधिक कुशल और लाभदायक होते हैं बल्कि उनमें जोखिम उठाने की क्षमता भी अधिक होती है।

इसी पृष्ठभूमि में आईडब्ल्यूजी को उन बदलावों का सुझाव देने के लिए कहा गया था जो न केवल निजी क्षेत्र की बैंकिंग को बढ़ावा देते हैं बल्कि इसे सुरक्षित भी बनाते हैं।

अधिकांश भाग के लिए, IWG की सिफारिशें इस मायने में अपवाद नहीं हैं कि वे विवेकपूर्ण मानदंडों को मजबूत करती हैं ताकि जमाकर्ताओं के हित सुरक्षित हों और बैंक और उनके प्रमोटर सिस्टम को चलाने में सक्षम न हों।

स्रोत: आरबीआई

बड़े कॉरपोरेट्स को अपने बैंक खोलने की अनुमति देने की सिफारिश की आलोचना क्यों की जा रही है?

ऐतिहासिक रूप से, आरबीआई का विचार रहा है कि बैंकों की आदर्श स्वामित्व स्थिति को दक्षता, इक्विटी और वित्तीय स्थिरता के बीच संतुलन को बढ़ावा देना चाहिए।

निजी बैंकों का एक बड़ा खेल इसके जोखिमों के बिना नहीं है। 2008 का वैश्विक वित्तीय संकट इसका एक उदाहरण था। एक संस्था के रूप में सरकार में विश्वास के कारण मुख्य रूप से सरकारी स्वामित्व वाली बैंकिंग प्रणाली अधिक वित्तीय रूप से स्थिर होती है।

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इसके अलावा, निजी बैंक के स्वामित्व में भी, पिछले नियामकों ने इसे अच्छी तरह से विविधीकृत करने के लिए पसंद किया है - यानी किसी एक मालिक के पास बहुत अधिक हिस्सेदारी नहीं है।

अधिक विशेष रूप से, बड़े कॉरपोरेट्स को अनुमति देने में मुख्य चिंता - यानी, 5,000 करोड़ रुपये या उससे अधिक की कुल संपत्ति वाले व्यावसायिक घरानों, जहां समूह का गैर-वित्तीय व्यवसाय कुल संपत्ति या सकल आय के मामले में 40% से अधिक है - अपने स्वयं के बैंक खोलने के लिए हितों का एक बुनियादी संघर्ष है, या अधिक तकनीकी रूप से, जुड़ा उधार।

रघुराम राजन और विरल आचार्य ने आईडब्ल्यूजी के सुझाव की कड़ी आलोचना करते हुए इसे एक बम विस्फोट बताया है। (फाइल फोटो)

जुड़ा उधार क्या है?

सीधे शब्दों में कहें तो कनेक्टेड लेंडिंग एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जहां एक बैंक का प्रमोटर भी एक उधारकर्ता होता है और इस तरह, एक प्रमोटर के लिए जमाकर्ताओं के पैसे को अपने स्वयं के उपक्रमों में लगाना संभव होता है।

कनेक्टेड लेंडिंग लंबे समय से होती आ रही है और आरबीआई इसे तलाशने में हमेशा पीछे रहा है। आईसीआईसीआई बैंक, यस बैंक, डीएचएफएल आदि में हालिया एपिसोड सभी जुड़े उधार के उदाहरण थे। ऋणों का तथाकथित सदाबहार (जहां एक के बाद एक ऋण दिया जाता है ताकि उधारकर्ता को पिछले एक को वापस भुगतान करने में सक्षम बनाया जा सके) अक्सर ऐसे उधार का प्रारंभिक बिंदु होता है।

एक गैर-बैंक वित्त कंपनी या एनबीएफसी (जिनमें से कई बड़े कॉरपोरेट द्वारा समर्थित हैं) के विपरीत, एक बैंक आम भारतीयों से जमा स्वीकार करता है और यही इसे जोखिम भरा बनाता है।

सीधे शब्दों में कहें, तो उधारकर्ताओं (बड़ी कंपनियों) के वर्ग को उधारदाताओं (बैंकों) के वर्ग से अलग रखना समझदारी है। इस तरह के मिलन के पिछले उदाहरण - जैसे कि जापान के कीरेत्सु और कोरिया के चाएबोल - 1998 के संकट के दौरान व्यापक अर्थव्यवस्था के लिए विनाशकारी परिणामों के साथ सामने आए।

अतीत में, आरबीआई हमेशा इस सुझाव पर अड़ गया है। वास्तव में, जब आईडब्ल्यूजी अपने विशेषज्ञों के समूह के पास पहुंचा, तो उसने पाया कि एक को छोड़कर, उन सभी की राय थी कि बड़े कॉरपोरेट/औद्योगिक घरानों को बैंक को बढ़ावा देने की अनुमति नहीं दी जानी चाहिए।

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फिर इसकी सिफारिश क्यों?

भारतीय अर्थव्यवस्था, विशेष रूप से निजी क्षेत्र को बढ़ने के लिए धन (ऋण) की आवश्यकता है। ऋण देने में सक्षम होने के अलावा, सरकारी स्वामित्व वाले बैंक अपनी गैर-निष्पादित संपत्तियों को नियंत्रित करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।

कोविड संकट से पहले ही सरकारी वित्त संकट में था। विकास के लड़खड़ाने के साथ, राजस्व में गिरावट आई है और सरकार के पास सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के माध्यम से विकास को आगे बढ़ाने की सीमित क्षमता है।

भारत के भविष्य के विकास को निधि देने के लिए वित्तीय संसाधनों के साथ बड़ी जेब वाले बड़े कॉरपोरेट हैं।

बेशक, इस विकल्प को चुनना गंभीर जोखिमों के बिना नहीं है।

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