समझाया: कैसे यस बैंक संकट में पड़ गया

यस बैंक सबसे व्यस्त बैंकों में से एक से सबसे अधिक तनावग्रस्त बैंकों में से एक कैसे बन गया? यह किन क्षेत्रों को उधार दे रहा था? आरबीआई के फैसलों ने जमाकर्ताओं और बांड मालिकों के बीच चिंता क्यों पैदा कर दी है?

अहमदाबाद में यस बैंक के बाहर भीड़। (एक्सप्रेस फोटो/जावेद राजा)

5 मार्च को, भारतीय रिजर्व बैंक ने घोषणा की कि यह था यस बैंक के निदेशक मंडल का अधिक्रमण करना बैंक की वित्तीय स्थिति में गंभीर गिरावट के कारण 30 दिनों की अवधि के लिए। लेकिन जिस बात ने आम जनता और विशेष रूप से यस बैंक में जमा धारकों में दहशत पैदा की, वह थी आरबीआई की निकासी की सीमा 50,000 रुपये तय करने का फैसला आरबीआई ने कहा कि उसके पास एक विश्वसनीय पुनरुद्धार योजना के अभाव में, और जनहित और बैंक के जमाकर्ताओं के हित में बैंक को स्थगन के तहत रखने के अलावा कोई विकल्प नहीं था …

2004, जब इसे लॉन्च किया गया था, और 2015 के बीच, यस बैंक सबसे व्यस्त बैंकों में से एक था। 2015 में, वैश्विक वित्तीय सेवा कंपनी यूबीएस ने अपनी संपत्ति की गुणवत्ता के बारे में पहला लाल झंडा उठाया। यूबीएस की रिपोर्ट में कहा गया है कि यस बैंक ने उन कंपनियों को अपनी कुल संपत्ति से अधिक ऋण दिया था, जिन्हें वापस भुगतान करने की संभावना नहीं थी। हालाँकि, यस बैंक ने कई बड़ी फर्मों को ऋण देना जारी रखा और निजी क्षेत्र का पाँचवाँ सबसे बड़ा ऋणदाता बन गया (चार्ट 1 देखें)।

यस बैंक इन जहरीली संपत्तियों के लिए अतिसंवेदनशील था। यह केवल समय की बात थी कि यस बैंक में गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (एनपीए) बढ़ने लगीं।

लेकिन, यस बैंक जिस प्रकार की फर्मों और क्षेत्रों को ऋण दे रहा था, उसके परिणामस्वरूप संकट की शुरुआत हुई। एक अनुमान के अनुसार, यस बैंक के सभी ऋणों का 25% गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों, रियल एस्टेट फर्मों और निर्माण क्षेत्र को दिया गया था। ये भारतीय अर्थव्यवस्था के तीन क्षेत्र थे जिन्होंने पिछले कुछ वर्षों में सबसे अधिक संघर्ष किया है। जैसा कि चार्ट 2 और 3 में दिखाया गया है, यस बैंक इन जहरीली संपत्तियों के अत्यधिक संपर्क में था। यह केवल समय की बात थी कि यस बैंक में गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (एनपीए) बढ़ने लगीं।

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फिर भी, जैसा कि चार्ट 4 दिखाता है, यस बैंक का एनपीए देश के कुछ अन्य बैंकों की तरह खतरनाक रूप से उच्च नहीं था। लेकिन जिस चीज ने इसे दिवालिएपन के लिए अधिक संवेदनशील बना दिया था, वह अपने एनपीए को ईमानदारी से पहचानने में असमर्थता थी - तीन अलग-अलग मौकों पर, आखिरी बार नवंबर 2019 में, आरबीआई ने एनपीए की कम रिपोर्टिंग के लिए इसे खींच लिया - और इस तरह के खराब ऋणों के लिए पर्याप्त रूप से प्रदान किया। चार्ट 5 दिखाता है कि कैसे यस बैंक ने प्रावधान कवरेज अनुपात पर खराब प्रदर्शन किया, जो अनिवार्य रूप से एनपीए से निपटने के लिए बैंक की क्षमता को दर्शाता है।

जबकि देनदार वापस भुगतान करने में विफल रहे केंद्रीय समस्या थी, जिसने यस बैंक की वित्तीय समस्याओं को और बढ़ा दिया, वह इसके जमाकर्ताओं की प्रतिक्रिया थी। जैसे ही यस बैंक एनपीए पर लड़खड़ा गया, उसके शेयर की कीमत कम हो गई और उस पर जनता का विश्वास गिर गया। यह न केवल जमाकर्ताओं को नए खाते खोलने से कतराता है, बल्कि मौजूदा जमाकर्ताओं द्वारा बड़े पैमाने पर निकासी में भी परिलक्षित होता है, जिन्होंने पिछले साल अप्रैल और सितंबर के बीच 18,000 करोड़ रुपये से अधिक की निकासी की थी। यह अनुमान लगाया गया है कि अक्टूबर और फरवरी के बीच 20% तक अधिक निकासी हो सकती है।

तो अनिवार्य रूप से, यस बैंक जमाकर्ताओं और देनदार दोनों से पूंजी (धन) से बाहर हो गया।

क्या यस बैंक की गिरावट का असर निजी क्षेत्र के अन्य बैंकों पर पड़ेगा?

बैंकिंग सिस्टम भरोसे पर चलता है। यस बैंक प्रकरण संभवत: जमाकर्ताओं को निजी क्षेत्र के बैंकों से दूर कर सकता है। आनंदराठी इक्विटीज का विश्लेषण अन्य निजी बैंकों पर संक्रमण के प्रभाव का मूल्यांकन करने की कोशिश करता है।

इसमें कहा गया है: इन विकासों के साथ, हम उम्मीद करते हैं कि चुनिंदा निजी बैंकों के लिए जमा वृद्धि धीमी हो जाएगी, जिससे ऋण वृद्धि कम हो जाएगी। ऊपर दी गई तालिका 11 निजी बैंकों के परिकलित जोखिम-आधारित स्कोर को दर्शाती है।

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यस बैंक के पुनरुद्धार के लिए आरबीआई का क्या उपाय है; इसने विवाद क्यों पैदा किया है?

6 मार्च को, आरबीआई ने यस बैंक के लिए अपनी मसौदा पुनरुद्धार योजना जारी की। तदनुसार, भारतीय स्टेट बैंक 49% हिस्सेदारी ले सकता है, और अगले तीन वर्षों के लिए कम से कम 26% पर पकड़ बना सकता है।

जबकि इस मुद्दे को सुलझाना अभी बाकी है, आरबीआई के एक और फैसले ने यस बैंक के निवेशकों में खलबली मचा दी।

राणा कपूर को 11 मार्च तक ईडी की हिरासत में भेजा गया। (एक्सप्रेस फोटो/निर्मल हरिंद्रन)

आरबीआई ने कहा कि तथाकथित अतिरिक्त टियर 1 (या एटी 1) पूंजी जो यस बैंक द्वारा जुटाई गई थी, उसे पूरी तरह से बट्टे खाते में डाल दिया जाएगा। दूसरे शब्दों में, जिन्होंने एटी 1 श्रेणी के बांड के तहत यस बैंक को पैसा उधार दिया, उनका सारा पैसा खो जाएगा।

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इस श्रेणी के अंतर्गत 10,800 करोड़ रुपये आते हैं, और कई लोकप्रिय म्यूचुअल फंड जैसे फ्रैंकलिन टेम्पलटन, यूटीआई म्यूचुअल फंड, एसबीआई पेंशन फंड ट्रस्ट, आदि हारने के लिए खड़े हैं। परोक्ष रूप से, बहुत से आम निवेशक भी अपने निवेश से वंचित रह जाएंगे।

यस बैंक संकट: क्या है AT1 कैपिटल?

एक बैंक में पूंजी (धन) के विभिन्न स्तर (पदानुक्रम) होते हैं। शीर्ष स्तर या T1 के पास इक्विटी पूंजी है - यानी मालिकों और शेयरधारकों द्वारा लगाया गया पैसा। यह पूंजी की सबसे जोखिम भरी श्रेणी है। फिर विभिन्न प्रकार के बांड (जैसे AT1 और AT2) होते हैं, जो एक बैंक बाजार से धन जुटाने के लिए तैरता है। अंतिम जमाकर्ता है - वह जो अपना पैसा बैंक के बचत खाते में रखता है।

जमाकर्ता का पैसा सबसे सुरक्षित प्रकार की पूंजी है। जब कुछ गलत होता है, तो जमाकर्ता को पहले और इक्विटी मालिक को अंतिम भुगतान किया जाता है। जब चल रहा अच्छा होता है, जमाकर्ता सबसे कम इनाम (रिटर्न की दर) अर्जित करता है जबकि इक्विटी मालिक सबसे अधिक मुनाफा कमाते हैं।

एक समस्या यह है कि आरबीआई ने कहा है कि एटी 1 बॉन्ड के माध्यम से जुटाई गई पूंजी, जो कि इक्विटी (यानी, टियर 1) के समान पूंजी के समान है, को राइट ऑफ किया जाएगा, भले ही इक्विटी नहीं होगी।

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राणा कपूर को शुक्रवार देर रात मनी लॉन्ड्रिंग के आरोप में गिरफ्तार किया गया था। (एक्सप्रेस फोटो/निर्मल हरिंद्रन)

बॉन्ड के मालिक, यानी म्युचुअल फंड जिन्होंने यस बैंक को पैसा उधार दिया था, उनका तर्क है कि उन्हें गलत तरीके से बट्टे खाते में डाला जा रहा है। उनका तर्क है कि इक्विटी पूंजी को AT1 से पहले बट्टे खाते में डाल दिया जाना चाहिए। लेकिन आरबीआई ने नियम पुस्तिका उन पर फेंक दी है। पूरी संभावना है कि इस मामले का फैसला कोर्ट में ही होगा।

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