समझाया: 'बैड बैंक' के बारे में क्या अच्छा है

सरकार ने बैंकों से दबाव वाली संपत्तियों का अधिग्रहण करने और फिर उन्हें बाजार में बेचने के लिए दो नई संस्थाओं की स्थापना की है। आवश्यकता क्यों महसूस की गई, दोनों संस्थाएं कैसे काम करेंगी और यह किस हद तक मदद करती है?

केंद्रीय वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण गुरुवार को नई दिल्ली में एक प्रेस कॉन्फ्रेंस को संबोधित करती हैं। (एक्सप्रेस फोटो: अनिल शर्मा)

बजट में अपनी प्रमुख घोषणाओं में से एक के बाद, वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण की घोषणा की है भारत के पहले-कभी का गठन बैड बैंक . उन्होंने कहा कि नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL) को पहले ही कंपनी अधिनियम के तहत शामिल किया जा चुका है। यह विभिन्न चरणों में विभिन्न वाणिज्यिक बैंकों से लगभग 2 लाख करोड़ रुपये की दबाव वाली संपत्ति का अधिग्रहण करेगा। एक अन्य इकाई - इंडिया डेट रेज़ोल्यूशन कंपनी लिमिटेड (आईडीआरसीएल), जिसे भी स्थापित किया गया है - फिर बाजार में तनावग्रस्त संपत्तियों को बेचने की कोशिश करेगी। NARCL-IDRCL संरचना नया बैड बैंक है। सरकार ने इसे काम करने के लिए 30,600 करोड़ रुपये के इस्तेमाल को गारंटी के तौर पर इस्तेमाल करने की मंजूरी दी है।

एक खराब बैंक क्या है? इसकी आवश्यकता क्यों पड़ी?

हर देश में, वाणिज्यिक बैंक जमा स्वीकार करते हैं और ऋण देते हैं। जमा एक बैंक की देनदारी है क्योंकि यह वह पैसा है जो उसने एक आम आदमी से लिया है, और जमाकर्ता द्वारा मांगे जाने पर उसे वह पैसा वापस करना होगा। इसके अलावा, अंतरिम में, जमाकर्ता को उन जमाओं पर ब्याज दर का भुगतान करना होगा।

इसके विपरीत, बैंक जो ऋण देते हैं, वे उनकी संपत्ति हैं क्योंकि यह वह जगह है जहां बैंक ब्याज कमाते हैं और यही वह पैसा है जिसे उधारकर्ता को बैंक में वापस करना होता है।

संपूर्ण व्यवसाय मॉडल इस विचार पर आधारित है कि एक बैंक जमाकर्ताओं को वापस भुगतान करने की तुलना में उधारकर्ताओं को ऋण देने से अधिक धन अर्जित करेगा।

तो, कल्पना कीजिए, एक ऐसा परिदृश्य जहां एक बैंक को एक बड़ा ऋण चुकाया नहीं जा रहा है, क्योंकि, ऋण लेने वाली फर्म अपने व्यवसाय में विफल हो गई है और ब्याज या मूल राशि का भुगतान करने की स्थिति में नहीं है।

हर बैंक कुछ ऐसी दस्तक दे सकता है। लेकिन क्या होगा अगर इस तरह के खराब ऋण (या ऋण जो वापस नहीं किए जाएंगे) खतरनाक रूप से बढ़ते हैं? ऐसे में बैंक डूब सकता है।

अब एक ऐसे परिदृश्य की कल्पना करें जहां एक अर्थव्यवस्था में कई बैंक एक ही समय में उच्च स्तर के बुरे ऋणों का सामना करते हैं। इससे पूरी अर्थव्यवस्था की स्थिरता को खतरा होगा।

सामान्य कामकाज में, खराब ऋणों के अनुपात के रूप में - उनकी गणना आमतौर पर कुल अग्रिम (ऋण) के प्रतिशत के रूप में की जाती है - वृद्धि, दो चीजें होती हैं। एक, संबंधित बैंक कम लाभदायक हो जाता है क्योंकि उसे अपने कुछ लाभ अन्य ऋणों से खराब ऋणों पर नुकसान की भरपाई के लिए उपयोग करना पड़ता है। दो, यह अधिक जोखिम-प्रतिकूल हो जाता है। दूसरे शब्दों में, इसके अधिकारी उन व्यावसायिक उपक्रमों को ऋण देने से हिचकिचाते हैं जो पहले से ही उच्च स्तर की गैर-निष्पादित आस्तियों (या एनपीए) के बढ़ने के डर से दूर से जोखिम भरा लग सकता है।

चार्ट 1 और 2

भारत में, जैसा कि चार्ट 1 और 2 से देखा जा सकता है, 2016 के बाद से एनपीए का स्तर खतरनाक रूप से बढ़ा है। बड़े पैमाने पर, यह आरबीआई द्वारा बैंकों को अपनी पुस्तकों पर खराब ऋणों को स्पष्ट रूप से पहचानने की आवश्यकता का परिणाम था। तथ्य यह है कि कई बैंकों ने 2008-09 के वैश्विक वित्तीय संकट के बाद से अपने ऋण पोर्टफोलियो में प्रगतिशील खटास देखी थी।

करदाता के दृष्टिकोण से, सबसे चिंताजनक तथ्य यह था कि एनपीए का एक बड़ा हिस्सा सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के पास था, जो सरकार के स्वामित्व में थे और इसलिए भारतीय जनता के पास थे। ऐसे पीएसबी को व्यवसाय में रखने के लिए, सरकार को उन्हें पुनर्पूंजीकरण करने के लिए मजबूर किया गया था - यानी करदाताओं के पैसे का उपयोग पीएसबी के वित्तीय स्वास्थ्य में सुधार के लिए किया गया था ताकि वे आर्थिक गतिविधियों को उधार देने और वित्त पोषण के व्यवसाय को आगे बढ़ा सकें।

लेकिन हर गुजरते साल के साथ, एनपीए बढ़ता रहा - इस तथ्य से मदद नहीं मिली कि 2017 की शुरुआत से ही अर्थव्यवस्था ने अपनी विकास गति को खोना शुरू कर दिया।

कई लोगों द्वारा यह तर्क दिया गया था कि सरकार को एक खराब बैंक बनाने की जरूरत है - यानी, एक ऐसी इकाई जहां सभी बैंकों के सभी बुरे ऋण पार्क किए जा सकते हैं - इस प्रकार, वाणिज्यिक बैंकों को उनकी तनावग्रस्त संपत्तियों से राहत मिलती है और उन्हें फिर से शुरू करने पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति मिलती है। सामान्य बैंकिंग परिचालन, विशेष रूप से उधार।

जबकि वाणिज्यिक बैंक उधार देना फिर से शुरू करते हैं, तथाकथित बैड बैंक, या बैड लोन का बैंक, इन परिसंपत्तियों को बाजार में बेचने की कोशिश करेगा।

स्रोत: कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज रिसर्च

कैसे काम करेगा एनएआरसीएल-आईडीआरसीएल?

एनएआरसीएल पहले बैंकों से बैड लोन खरीदेगा। यह सहमत मूल्य का 15% नकद में भुगतान करेगा और शेष 85% सुरक्षा रसीदों के रूप में होगा। जब संपत्ति बेची जाती है, IDRCL की मदद से, वाणिज्यिक बैंकों को बाकी का भुगतान किया जाएगा।

यदि बैड बैंक बैड लोन को बेचने में असमर्थ है, या उसे घाटे में बेचना है, तो सरकारी गारंटी लागू की जाएगी और वाणिज्यिक बैंक को क्या मिलना चाहिए था और बैड बैंक क्या जुटाने में सक्षम था, के बीच का अंतर होगा। सरकार द्वारा प्रदान किए गए 30,600 करोड़ रुपये से भुगतान किया जाएगा।

क्या एक बैड बैंक मामलों को सुलझाएगा?

उच्च एनपीए स्तरों से त्रस्त एक वाणिज्यिक बैंक के दृष्टिकोण से, यह मदद करेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऐसा बैंक एक त्वरित कदम में अपनी सभी जहरीली संपत्तियों से छुटकारा पा लेगा, जो उसके मुनाफे को खा रहे थे। जब वसूली का पैसा वापस भुगतान किया जाता है, तो यह बैंक की स्थिति में और सुधार करेगा। इस बीच, यह फिर से उधार देना शुरू कर सकता है।

सरकार और करदाता के नजरिए से देखें तो स्थिति कुछ ज्यादा ही उलझी हुई है। आखिर डूबे कर्ज से लदे पीएसबी का पुनर्पूंजीकरण करना हो या सुरक्षा रसीदों की गारंटी देना, पैसा करदाताओं की जेब से आ रहा है। जबकि पुनर्पूंजीकरण और इस तरह की गारंटियों को अक्सर सुधारों के रूप में नामित किया जाता है, वे सबसे अच्छे रूप में बैंड एड्स हैं। पीएसबी में उधार संचालन में सुधार करना ही एकमात्र स्थायी समाधान है।

अंत में, वाणिज्यिक बैंकों को बाहर करने की योजना विफल हो जाएगी यदि खराब बैंक बाजार में ऐसी खराब संपत्तियों को बेचने में असमर्थ है। अगर ऐसा होता है, तो अंदाजा लगाइए कि किसे बैड बैंक को ही उबारना होगा? दरअसल, करदाता।

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